Dans ce volume rythmé par les activités improbables de l'école, Mikan apprend que la Saint-Valentin est un véritable enfer pour tous les garçons populaires ! En effet, les filles amoureuses n'hésitent pas à trafiquer les chocolats qu'elles comptent offrir en les mélangeant à leurs Alices, afin d'influencer les sentiments de ceux qu'elles aiment? Un peu plus tard, nos jeunes élèves doivent choisir un instrument de musique pour fêter le passage à l'âge adulte d'Otonashi lors d'un grand concert ! De nombreuses histoires toutes aussi plaisantes complètent ce volume.

Une nouvelle élève fait son entrée dans la classe de Mikan : il s'agit de Luna Koizumi, une jeune fille bien mystérieuse, qui ne peut dévoiler son Alice sans que cela ne réduise son espérance de vie. À peine les présentations entamées, Luna est attirée par le trio Mikan/Natsume/Ruka et joue les victimes pour se rapprocher de Natsume tout en éclipsant Mikan? Pourquoi Luna la déteste-t-elle tant ? Et pourquoi semble-t-elle en savoir autant au sujet de sa mère ? Ce n'est que le début des ennuis pour notre héroïne, qui va découvrir peu à peu la véritable nature de cet être machiavélique !

C'est le retour du printemps, et toute l'école se prépare activement pour la grande compétition sportive annuelle qui s'annonce ! Mais durant les épreuves, un terrible accident survient, mettant en péril la vie de Mikan. Et celle-ci se retrouve accusée par Persona d'en être elle-même à l'origine ! Pour protéger son amie du danger qui la guette, Natsume décide alors de prendre les devants, quitte à piétiner le coeur et la confiance de Mikan?

Lors de la dernière épreuve du festival des sports, Mikan a inconsciemment employé son 2e alice et stoppé la machination de Luna. Les malentendus avec les autres élèves ayant été dissipés, la vie reprend son cours à l'Académie. Mais pour des raisons mystérieuses, Natsumé fait bande à part... C'est là que, curieusement, les esprits des élèves se mettent à changer de corps ! Et devant Hotaru qui s'est retrouvée dans le corps de Mikan, Luna apparaît...

Mikan a découvert que son 2e alice est celui du vol. Peu après, Tsubasa est porté disparu ! Pendant ce temps, le directeur du Primaire a porté ses vues sur Mikan, car il convoite l'alice du vol. M. Narumi, inquiet pour cette dernière, lui propose de s'enfuir, mais...